Fresh Servant Group Oy Ab / BAMA Fresh Cuts Oy (kuuleminen 25.8.2026 asti)

Ilmoittajan näkemys yrityskaupasta

1. Yrityskauppa ja sen osapuolet

Ilmoitettavassa yrityskaupassa Fresh Servant Group Oy Ab (”Fresh” tai ”Ilmoittaja”) hankkii kilpailulain 21 §:n 1 momentin 1 kohdassa tarkoitetun yksinomaisen määräysvallan BAMA Fresh Cuts Oy:stä (”BAMA” tai ”Kohde”, yhdessä myös ”Osapuolet”) (”Yrityskauppa”).

Fresh on Sponsor Capital Oy:n (”Sponsor”) epäsuorassa määräysvallassa.[1] Fresh toimii elintarvikealalla Suomessa ja sen tuotevalikoimaan kuuluvat eri jalostusasteen hedelmä-, vihannes- ja marjatuotteet, salaattibaari- ja palvelutiskituotteet sekä erilaiset valmisateriat ja muut välipalat. Fresh myy tuotteitaan sekä päivittäistavarakauppaan että foodservice-toimijoille. Freshin tunnetuimmat brändit ovat Hetki ja SalaattiMestari. Lisäksi Fresh valmistaa private label -tuotteita.

BAMA on BAMA Nordic -konsernin suomalainen tytäryhtiö. BAMA valmistaa ja myy jalostettuja salaatti-, vihannes- ja hedelmätuotteita päivittäistavarakauppaan ja foodservice-kanavaan Suomessa. Lisäksi se valmistaa private label -tuotteita ateriapalvelu-, päivittäistavara- ja palvelukaupan asiakkaille.

Yrityskauppa tukee Freshin kasvustrategiaa tuoreiden ruokaratkaisujen ja valmiiden salaattien kehittäjänä. Yrityskaupan toteutuessa Fresh pystyy tarjoamaan asiakkailleen entistä laajemman valikoiman tuotteita ja antaa sille paremmat valmiudet lisätä tuoreiden kasvisten roolia kuluttajien arjessa sekä vastata ravintola-asiakkaiden kasvaviin odotuksiin ratkaisuilla, joissa korostuvat tuoreus, helppous ja hyvinvointi.

2. Ilmoittajan näkemys relevanteista markkinoista

Osapuolilla on horisontaalisesti päällekkäistä liiketoimintaa tuoreiden hedelmä- ja vihannesjalosteiden valmistuksessa ja myynnissä foodservice- ja päivittäistavarakaupan kanaviin. Foodservice-kanavassa asiakkaissa on horisontaalista päällekkäisyyttä suurille yleistukuille suuntautuvissa myynneissä.

Ilmoittaja katsoo, että Yrityskaupan kilpailuvaikutuksia tulisi arvioida ensisijaisesti niin kutsutulla fresh convenience -markkinalla, johon sisältyvät kaikki tuotteet, jotka vastaavat terveellisen syömisen kulutustarpeeseen. Tällaisia tuotteita ovat edellä mainitut (i) tuoreet hedelmä- ja vihannesjalosteet ja lisäksi (ii) kokonaiset käsittelemättömät hedelmät ja vihannekset, (iii) hedelmistä ja vihanneksista jalostetut erilaiset tuoreet valmisateriat ja välipalat, (iv) lisukesalaatit ja (v) tuoretuotteet palvelutiskeille sekä salaattibaarituotteet. Markkinaa on mahdollista tarkastella myyntikanavittain päivittäistavarakaupan ja foodservice-kanavissa. Ilmoittajan näkemyksen mukaan Yrityskaupan kilpailuvaikutusten arvioimiseksi ei tule erottaa valmistajien brändeillä myytäviä ja private label -tuotteita erillisiksi segmenteikseen. Maantieteelliseltä ulottuvuudeltaan markkina on Ilmoittajan näkemyksen mukaan vähintään valtakunnallinen.

Ilmoittaja on kuitenkin arvioinut Osapuolten markkinaosuuksia ja Yrityskaupan kilpailuvaikutuksia myös kapeammilla tuoreiden hedelmien ja vihannesten jalostuksen ja myynnin segmenteillä foodservice- ja päivittäistavarakaupan kanavissa, joita on tarkasteltu Kilpailu- ja kuluttajaviraston (”KKV”) aikaisemmassa tapauskäytännössä, ja lisäksi KKV:n pyynnöstä kussakin myyntikanavassa tuoteryhmäkohtaisella tasolla. Foodservice-kanavassa tarkastelu on tehty seuraavissa tuoteryhmissä, joissa Osapuolilla on päällekkäistä liiketoimintaa: (i) salaatit ja yrtit, (ii) vihannekset ja juurekset ja (iii) hedelmät. Päivittäistavarakaupan kanavassa tarkastelu on tehty salaattien ja yrttien tuoteryhmässä.

Ilmoittaja katsoo, että yllä kuvatulla fresh convenience -kokonaismarkkinalla ei tule erottaa tuoreita hedelmä- ja vihannesjalosteita erilliseksi segmentikseen, koska näiden tuotteiden ja erityisesti kokonaisten hedelmien ja vihannesten välillä esiintyy kummassakin myyntikanavassa merkittävää korvattavuutta johtuen asiakkaiden hintatietoisuudesta, tuotteiden samasta käyttötarkoituksesta ja koetusta laadusta, alkuperästä, toimitusvarmuudesta, kausivaihteluihin liittyvistä tekijöistä ja profiilista, jota Osapuolten asiakkaat tavoittelevat suhteessa omiin asiakkaisiinsa eli tuotteiden loppukäyttäjiin. Myös hedelmistä ja vihanneksista jalostetut valmisateriat (esimerkiksi salaattiateriat) ja välipalat, lisukesalaatit ja palvelutiski- ja salaattibaarituotteet ovat tuoreita hedelmä- ja vihannesjalosteita korvaavia erityisesti nopean ja terveellisen syömisen kontekstissa.

Myöskään markkinan jakaminen edelleen tuoteryhmittäin kummassakaan myyntikanavassa ei ole Ilmoittajan näkemyksen mukaan perusteltua. Molemmissa myyntikanavissa asiakkaat hankkivat tyypillisesti hedelmä- ja vihannestuotteita useista eri tuoteryhmistä, jotta voivat tarjota omille asiakkailleen laajaa tuotevalikoimaa, ja voivat myös vaihdella ostojaan eri tuoteryhmien välillä hinnanmuutosten seurauksena. Vastaavasti toimittajat tarjoavat laajaa tuotevalikoimaa, ja erityyppisiä hedelmiä ja vihanneksia voidaan myös jalostaa samoilla tuotantolinjoilla. Mikäli tuoteryhmäkohtainen tarkastelu tehtäisiin, Ilmoittajan näkemyksen mukaan kuhunkin tuoteryhmään tulisi sisällyttää jalosteiden lisäksi vastaavat kokonaiset hedelmät ja vihannekset edellä kuvatun korvattavuuden perusteella.

Osapuolten välillä voidaan katsoa olevan myös potentiaalisia, joskin vähäisiä vertikaalisia yhteyksiä, koska Freshin konserniyhtiö Fresh ServiceGrossist Oy harjoittaa elintarvikkeiden tukkukauppaa ja Kohde myy tuotteitaan tukuille. Lisäksi Ilmoittajan kanssa samaan yritysryhmään kuuluvan LTP Group tarjoaa elintarvikelogistiikan palveluita, mukaan lukien lämpösäädeltyä elintarvikelogistiikkaa, ja Kohteen tuoteportfolioon sisältyy tällaista logistiikkaa edellyttäviä tuotteita.

3. Ilmoittajan näkemys yrityskaupan kilpailuvaikutuksista

Ilmoittajan arvion mukaan Yrityskauppa ei johda haitallisiin kilpailuvaikutuksiin.

Osapuolten päällekkäisyydet fresh convenience -tuotteiden valmistuksessa ja myynnissä Suomessa ovat rajallisia ja Osapuolten tuoteportfoliot pääasiassa toisiaan korvaavia. Freshin toiminta painottuu vahvasti päivittäistavarakauppaan siinä missä foodservice-kanava muodostaa selkeästi vähäisemmän osan Freshin liiketoiminnasta. Kohteen toiminta keskittyy puolestaan selkeästi foodservice-kanavaan. Kummassakin myyntikanavassa myös Osapuolten asiakaskunnat eroavat toisistaan.

Osapuolten yhteenlaskettu markkinaosuus on maltillinen, vuonna 2025 noin [5–10] %, sekä fresh convenience –kokonaismarkkinalla että mahdollisilla kapeammilla myyntikanavakohtaisilla segmenteillä päivittäistavarakaupan ja foodservice-kanavissa[2]. Markkina on pirstaloitunut ja sillä toimii Osapuolten lisäksi useita muita hedelmä- ja vihannesjalosteiden valmistajia, kokonaisten hedelmien ja vihannesten toimittajia sekä suuria elintarvikeyrityksiä, jotka valmistavat erityisesti erilaisia tuoreita valmisruokia, välipaloja ja lisukesalaatteja.

Fresh convenience -tuotteiden valmistus ja myynti Suomessa 2025
Yhtiö	Markkinaosuus Päivittäistavarakaupan ja foodservice-kanavat	Markkinaosuus Päivittäistavarakaupan kanava	Markkinaosuus Foodservice-kanava
Fresh	[5–10] %	[5–10] %	[0–5] %
BAMA	[0–5] %	[0–5] %	[0–5] %
Osapuolet yhteensä	[5–10] %	[5–10] %	[5–10] %
Markkinan koko (MEUR)	1 472	997	475

 

Yrityskauppa ei aiheuta kilpailuongelmia myöskään tarkasteltaessa ainoastaan tuoreiden hedelmien ja vihannesten jalostusta ja myyntiä Suomessa. Ilmoitusvelvollisen arvion mukaan vuonna 2025 Osapuolten yhteenlaskettu osuus pysyy alle 20 %:n tarkasteltaessa tuoreiden hedelmien ja vihannesten jalostusta ja myyntiä päivittäistavarakauppaan ja foodservice-kanavaan kokonaisuutena. Päivittäistavarakaupan kanavassa yhteenlaskettu osuus on kyseisinä vuosina tätäkin matalampi, noin [10–20] %, Kohteen osuuden ollessa ainoastaan [0–5] %. Foodservice-kanavassa yhteenlaskettu osuus on puolestaan [20–30] %, josta Ilmoittajan osuus on vain noin [5–10] %.

Tuoreiden hedelmien ja vihannesten jalostus ja myynti Suomessa 2025
Yhtiö	Markkinaosuus Päivittäistavarakaupan ja foodservice-kanavat	Markkinaosuus Päivittäistavarakaupan kanava	Markkinaosuus Foodservice-kanava
Fresh	[5–10] %	[10–20] %	[5–10] %
BAMA	[5–10] %	[0–5] %	[10–20] %
Osapuolet yhteensä	[10–20] %	[10–20] %	[20–30] %
Markkinan koko (MEUR)	348	250	98

 

Myös tuoteryhmäkohtaisessa tarkastelussa Osapuolten markkinaosuudet ovat Ilmoitusvelvollisen arvion mukaan maltillisia. Osapuolilla on päivittäistavarakaupan kanavassa päällekkäisyyttä pääasiassa salaattien ja yrttien tuoteryhmässä, jossa Osapuolten yhteenlaskettu osuus on ollut vuonna 2025 arviolta noin [10–20] %ia. Foodservice-kanavassa Osapuolten yhteenlaskettu osuus salaateissa ja yrteissä on arviolta [10–20] %:ia. Vihannes- ja juurestuotteiden osalta Osapuolten päällekkäisyys ja yhteenlaskettu markkinaosuus on arviolta vähäinen, noin [0–5] %:ia. Vastaavasti myös hedelmätuotteiden osalta Osapuolten yhteenlaskettu osuus on pieni, noin [0–5] %:ia. Osapuolten markkinaosuuksia arvioitaessa kussakin tuoteryhmässä on huomioitu hedelmä- ja vihannesjalosteiden ohella kokonaiset hedelmät ja vihannekset.

Salaatit ja yrtit 2025
Yhtiö	Markkinaosuus Päivittäistavarakaupan kanava	Markkinaosuus Foodservice-kanava
Fresh	[10–20] %	[0–5] %
BAMA	[0–5] %	[10–20] %
Osapuolet yhteensä	[10–20] %	[10–20] %
Markkinan koko (MEUR)	118	166

 

Vihannekset ja juurekset 2025
Yhtiö	Markkinaosuus Foodservice-kanava
Fresh	[0–5] %
BAMA	[0–5] %
Osapuolet yhteensä	[0–5] %
Markkinan koko (MEUR)	162

 

Hedelmät 2025
Yhtiö	Markkinaosuus Foodservice-kanava
Fresh	[0–5] %
BAMA	[0–5] %
Osapuolet yhteensä	[0–5] %
Markkinan koko (MEUR)	76

 

Sovellettavasta segmentoinnista riippumatta markkinoilla toimii Yrityskaupan jälkeen useita kilpailijoita, joilta Osapuolet kohtaavat merkittävää kilpailupainetta, kuten esimerkiksi Salico Oy, Famifarm Oy, Osuuskunta Närpiön Vihannes Närpiön Vihannes- ja Hultholm -tuotemerkeillä, Vihannes-Laitila Oy, Valmix Oy, hedelmiä ja vihanneksia itse jalostavat tukut (esim. Wihurin Metro-tukku ja Vegepörssi Oy) ja päivittäistavarakaupan toimijat omilla private label -tuotemerkeillään. Kilpailupainetta kohdataan myös ulkomaisilta toimijoilta, joiden tuotteita tuodaan Suomeen. Asiakkailla säilyy siten useita vaihtoehtoisia toimittajia Yrityskaupan jälkeen. Asiakaskunta on myös keskittynyttä, eikä Yrityskauppa vaikuta heikentävästi asiakkaiden neuvotteluasemaan. Lisäksi on huomattava, että alalle tulon kynnys on alhainen ja markkinan kehityssuunta on kasvava terveellistä syömistä ja ruuanlaiton helppoutta koskevien trendien vaikuttaessa kysyntään positiivisesti.

Ilmoittajan näkemyksen mukaan Yrityskauppa ei johda haitallisiin kilpailuvaikutuksiin myöskään Osapuolten välisten potentiaalisten vertikaalisten yhteyksien vuoksi. Osapuolten markkinaosuudet ovat maltillisia merkityksellisillä ylä- ja alamarkkinoilla, eikä Ilmoittajalla ole kykyä tai kannustinta poissuljentaan Yrityskaupan jälkeen.

Edellä esitetyin perustein Ilmoittajan näkemyksen mukaan Yrityskauppa tulee hyväksyä, koska se ei olennaisesti estä tehokasta kilpailua Suomen markkinoilla tai niiden olennaisella osalla kilpailulain 25 §:n tarkoittamalla tavalla.

[1] Seuraaville Sponsorin portfolioyhtiöille kertyy liikevaihtoa Suomesta Freshin lisäksi: Sponspeed Oy (Hermans Bike Components Oy), Sponhealth Oy (Solo Health Oy), Sponcont Oy (FinnCont Group Oy), SponComp 1 Oy (LTP Group), Fasteo Group Oy, Siiki Holding Oy (Siiki Group), Fonecta Oy, Sponforest Group Oy (Corewood), SponVita Holding Oy (Sinunapteekki). Selvyyden vuoksi todettakoon, että Sponsorilla on myös vähemmistösijoitukset Saarni Cloud Oy:ssä, Fluo Group Oy:ssä, sekä Oy Duell Bike-Center Ab:ssa.

[2] Foodservice-kanavassa markkinaosuudet on arvioitu jokaisessa segmentissä kokonaisuutena kattaen sekä myynnit suorille foodservice-asiakkaille että tukuille, sillä tietoja pelkästään tukuille suuntautuvista myynneistä ei ole saatavilla.